- Cloudflare 的股票经历了波动，从2025年2月的高点下跌了39%，尽管年初表现强劲。
- 当前股票估值高达22倍销售额和131倍预期收益，尽管未来增长前景依然强劲。
- 2024年，Cloudflare 实现了167亿美元的收入，同比增长29%，并预计到2027年市场规模可达2220亿美元。
- 截至2024年底，剩余履行义务增长了36%，显示出强劲的待签合同和未来收入潜力。
- Cloudflare 在 AI 领域的战略扩展为客户提供了对 Nvidia GPU 的访问，使得在没有重大硬件投资的情况下进行 AI 开发成为可能。
- Cloudflare for AI 平台的推出旨在确保 AI 应用的安全，契合预期达到160亿美元的 AI 安全市场。
- 预计随着公司深入参与 AI 和网络安全，长期增长将持续，加速收益预计从2026年开始。
- 寻求长期收益的投资者可能会将当前的挫折视为未来增长的机会。
Cloudflare 一直处于金融过山车之中。尽管在2025年开局良好，其股票早些时候上涨了63%，但现在却急剧下跌，从2月的高点蒸发了39%。随着投资者应对市场的不稳定性和即将到来的贸易战，他们退缩了，不得不兑现因 AI 热潮而驱动的高增长股票的短期收益。然而，这一近期的下降为那些关注长期回报的投资者提供了一个引人注目的机会。
尽管 Cloudflare 可能看起来被高估——以令人畏惧的22倍销售和131倍预期收益交易——但其长期发展轨迹展现出了迷人的图景。该公司在2024年结束时，收入达到了167亿美元，标志着同比增长29%。这一数据仅是 Cloudflare 预计到2027年可达的2220亿美元市场的一个小部分，随着网络安全、网络连接和 AI 需求的上升而不断扩大。
细看其财务基础，未来的增长潜力明显。公司的剩余履行义务（RPO）在2024年最后一个季度增长了36%，超出其收入增长。这一增长标志着公司在确保强大合同方面的成功，一旦这些合同履行完毕，将承诺更大的回报。
推动这一增长的是 Cloudflare 对 AI 的战略投资。通过提供对 Nvidia 尖端 GPU 的访问，Cloudflare 使得客户能够训练大型语言模型并构建 AI，而无需支付昂贵的硬件成本。这种按需付费的模式非常适合开发 AI 应用的企业，随着对这种基础设施的需求激增，承诺带来未来收入的流动。
在此背景下，Cloudflare 自信地进入 AI 安全领域，旨在保护其客户的 AI 业务免受潜在威胁。通过推出其 Cloudflare for AI 平台，公司承诺对 AI 应用程序使用进行监督，确保合规并防止滥用——这一项目与预计将达到160亿美元的 AI 信任与安全市场的爆发完美契合。
Cloudflare 战略中浮现的机会是巨大的。随着公司对 AI 和网络安全的关注加深，它在不断增长的市场中巩固了自己的立足点。预计从2026年开始，盈利增长将加速，使得今天的挫折可能成为明天的收益。对于那些准备抓住时机的人来说，Cloudflare 不仅仅是 AI 热潮中的短暂机会，而是通往可观长期收益的门户。
Cloudflare 是今天动荡市场中的隐藏宝石吗？理解其在 AI 和网络安全领域的崛起
Cloudflare 当前的市场地位确实经历了动荡，但其长期增长潜力依然引人注目。对于紧盯行业趋势和机会的投资者和科技爱好者而言，Cloudflare 还有更多值得探索的内容。在此，我们深入探讨几个此前分析中未完全覆盖的方面，并揭示更多的见解。
实际应用案例和优势
1. 与 Cloudflare 的 AI 集成:
Cloudflare 与 Nvidia 的合作提供了领先的 GPU 访问，标志着战略上的转变。企业现在可以在不投资昂贵硬件的情况下开发 AI 应用，使初创企业和小型公司能够更具竞争力地进入 AI 开发领域。
2. Cloudflare 的安全功能:
Cloudflare for AI 的推出确保了 AI 应用开发的安全环境。随着企业日益依赖 AI，保障 AI 数据的安全性不容小觑，提供了其他云服务当前所缺乏的独特价值。
市场预测与行业趋势
– 网络安全与 AI 市场增长:
AI 安全市场预计将激增至160亿美元，突显了对像 Cloudflare 提供的解决方案的需求增加。这与各行业向数字化转型的更广泛趋势一致。
– 灵活的成本模型:
Cloudflare 的按需付费模型降低了企业采用 AI 技术的准入门槛。这一方法有可能吸引更广泛的客户基础，进一步巩固 Cloudflare 在扩展市场中的地位。
评论与比较
– Cloudflare 与竞争对手的比较:
与亚马逊网络服务和微软 Azure 等主要竞争对手相比，Cloudflare 的优势在于其专注于 AI 和安全的整合。用户发现其易用性和无资本支出要求提高了其对各类企业的吸引力。
争议与局限性
1. 估值问题:
较高的市盈率和销售倍数可能会使风险厌恶的投资者却步。然而，单靠这些指标可能会忽视与其在 AI 和网络安全的战略投资相关的潜在爆炸性增长。
2. 市场不稳定性:
在金融市场不可预测的情况下，Cloudflare 的股票容易受到外部冲击的影响，但这种波动性也为大胆的投资者创造了入场机会。
优缺点概览
优点:
– 创新的 AI 和安全产品
– RPO 的强劲增长，预示着未来收入的保障
– 战略合作伙伴关系增强了服务能力
缺点:
– 估值指标较高
– 易受更广泛市场干扰的影响
安全与可持续性洞察
Cloudflare 强调持续的安全创新，以保护其不断增长的 AI 和云运营。这种主动的方法对在安全意识时代扩大其客户基础至关重要。
可行的建议
1. 投资者应将 Cloudflare 视为多元化科技投资组合的一部分，意识到其在 AI 和网络安全领域带来的潜在增长。
2. 希望在不大量初期投资的情况下开发 AI 能力的企业可以探索 Cloudflare 的服务，以获得竞争优势。
3. 密切关注 AI 和网络安全的新兴市场趋势，因为这些变化直接影响 Cloudflare 的成功轨迹。
对于那些对科技行业及相关发展感兴趣的人来说，了解 Cloudflare 等公司的情况可能会提供重要的机会。通过像 Cloudflare 这样的平台，探索利用 AI 和网络安全的企业。随着市场环境的演变，灵活的响应和明智的决策将是关键。
